По умолчанию все сессии Django хранит в базе данных. Чтобы снять нагрузку на базу, сессии лучше хранить в чем-то побыстрее и проще - memcached (есть в составе django), tokyo-tyrant (есть библиотека django-tokyo-sessions) или redis. Я думаю, что redis будет немного быстрее чем tokyo-tyrant и лишь чуть менее надежнее в плане сохранности сессий (сохранение данных на диск в redis производится асинхронно)